Väikesemahuline alternatiivfond (AIF)

Eesti Vabariigi õigusväli eeldab võimalust korraldada investeeringute kogumist ja kaasamist ning edaspidi ühisrahastuse varade valitsemist väikesemahuliste alternatiivfondide lihtsustatud regulatsiooni raames.

• Reguleeriv asutus: Finantsinspektsioon (Financial Supervisory Authority, FSA)
• Reguleeriv õigusakt: Investeerimisfondide seadus (Investment Funds Act)
• Taotluse läbivaatamise tähtaeg: kuni 60 päeva

Alternatiivne investeerimisfond (Alternative Investment Fund, AIF) on kõige mugavam struktuur ühisrahastamiseks, mille raames investorite vara kaasatakse selle edasiseks kasutamiseks ja paigutamiseks investorite huvides varem määratud investeerimispoliitika kohaselt fondivalitseja ettevõtte juhtimise all.

Parim lahendus kollektiivsete riskiinvesteeringute teostamiseks ja fondivahendite paigutamiseks aktsiatesse, võlakirjadesse, tuletisväärtpaberitesse, valuutadesse, krüptorahasse, kinnisvarasse ning muudesse finants- ja müügivaradesse.

SAADA PÄRING

või võtke meiega ühendust e-posti kaudu

Meie kogemus ja pädevus võimaldab väga lühikese tähtaja jooksul Teie investeerimisprojektil siseneda Eesti Vabariigi ja EL-i õigusväljale.

VÄIKEFONDI REGISTREERIMISE EELISED

Väikesemahulise alternatiivfondi registreerimine Eesti Vabariigi jurisdiktsiooni all annab kindlaid eelised, mille hulka kuulub:

• Laiad võimalused.
  Koguvarade valitsemine mahus kuni 500 mln eurot;
• Asutamise lihtsus.
  Lihtne viis registreerimiseks 30–60 päevaga;
• Universaalne investeerimisportfell.
  Võimalus valitseda aktsiaid, tuletisinstrumente, krüptoraha, kinnisvara ja muid finants- ja müügivarasid;
• Täielik konfidentsiaalsus.
  Fondi investorite nimekirju ja nende investeeringute mahtusid ei avalikustata;
• Vastutuse piirang.
  Investorite materiaalne vastutus on piiratud nende investeeringu (sissemakse) summaga.

FONDI STRUKTUUR

Väikesemahulise alternatiivfondi (AIF) toimimiseks tuleb Eesti Vabariigi Äriregistris registreerida kaks juriidilist isikut:

Fondivalitseja (Fund Manager)

On äriühing, kelle peamiseks ja püsivaks tegevuseks on ühe või mitme fondi valitsemine, st investorite finantsvarade juhtimine kasumi maksimaalseks suurendamiseks minimaalse riski puhul. Väikesemahulise alternatiivfondi valitseja (Small Fund Manager) võib kontrollida mitut fondi, kuid valitsetavate fondide koguvarad ei tohi ületada 100 mln eurot või juhul, kui tehakse pikaajalised investeeringud (alates 5 aastast) ja ei kasutata finantsvõimendust, siis fondide koguvarade maht võib ulatuda 500 mln euroni.

Usaldusfond (Limited Partnership Fund, LPF)

On kõige lihtsamini registreeritav, hallatav ja kõige enam levinud juriidiline vorm väiksemahulise alternatiivfondi jaoks. LPF juriidilise isikuna on üks Eesti äriseadustikus märgitud usaldusühingu (Limited Partnership) liikidest. LPF osanikeks on vähemalt üks täisosanik (General Partner), kelleks on tavaliselt fondivalitseja (Fund Manager) ja vähemalt üks usaldusliige (Limited Partner) ehk investor.

FONDI REGISTREERIMISE ETAPID

Fondi tegevuse alustamiseks Eesti ja EL-i õigusaktide kohaselt tuleb läbida registreerimise ja lubade saamise protsess, mis koosneb järgmistest etappidest:

• Fondivalitseja ettevõtte registreerimine
  Ettevõtte (Limited Liability Company, LLC) asutamine, mis hakkab täitma fondivalitseja (Fund Manager) ülesandeid. Äriregistris registreerimise protsess võtab 1–5 tööpäeva. ettevõttel peab olema vähemalt 2 juhatuse liiget (director). mis tahes muud täiendavad nõuded puuduvad.
• Fondi registreerimiseks tegevusloa saamine
  LPF asutamiseks peab fondivalitseja saama tegevusloa Finantsinspektsioonilt (FSA). Reguleerivale asutusele tuleb esitada tulevase fondi asutamisdokumendid ning muud seaduses märgitud materjalid ja dokumendid. Taotlus vaadatakse läbi kuni 60 päeva jooksul.
• Fondivalitseja poolt AML-kontrolli läbimine
  lisaks Finantsinspektsiooni tegevusloale peab väikefondi valitseja läbima ka AML-kontrolli finantseeriva asutuse rahapesu andmebüroo (Financial Intelligence Unit – FIU) poolt. Taotlus vaadatakse läbi kuni 60 päeva jooksul. Seda taotlust võib esitada paralleelselt avaldusega LPF registreerimiseks Finantsinspektsioonis.
• Fondi registreerimine Äriregistris
  Finantsinspektsiooni poolt väljastatud tegevusloa olemasolu korral võtab Äriregistris registreerimise protsess 1–5 tööpäeva.

PIIRANGUD

Fondi tegevusele ja investoritele osakute pakkumise protsessi teatud detailidele on seatud mõningad piirangud.

Eesti õigusnormide kohaselt ei saa väikesemahuline alternatiivfond avalikult pakkuda oma osakuid. Samal ajal ei loeta seaduste kohaselt fondi pakkumist avalikuks järgmistel juhtudel (kui järgitakse vähemalt ühte järgnevatest reeglitest):

• fondi osakute pakkumise kogumaksumus ei ületa 2 500 000 eurot ühe aasta jooksul kõikides EL riikides;
• fondi osakute ostupakkumine tehakse ainult nendele investoritele, kes omandavad fondi osakud iga eraldi pakkumise raames vähemalt 100 000 euro eest;
• osakute ostupakkumise raames on ühe osaku nimiväärtus vähemalt 100 000 eurot;
• fondi osakute ostupakkumisi tehakse ainult professionaalsetele investoritele;
• fondi osakute ostupakkumine tehakse kuni 150 juriidilisele või füüsilisele isikule, kes ei ole professionaalsed investorid, ja see arv kehtib EL-i iga riigi kohta.

VÕTKE MEIEGA ÜHENDUST

Individuaalkonsultatsiooni saamiseks seoses väikefondi avamisega palume ühendust võtta meie spetsialistidega telefonil +372 6775544 või kasutada järgmisi elektroonilisi sidekanaleid:

• E-mail: klienditugi@kalashnikov.ee
• Skype: kalashnikov.ee
• Viber: +372 82088888
• WhatsApp: +372 82088888
• Telegram: +372 82088888

Hea meelega vastame Teie küsimustele ja pakume kvaliteetset juriidilist tuge Eesti finantsõigust puudutavates küsimustes.